С 1 марта 2026 года вступают в силу изменения в Федеральный закон № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее «Закон»), которые меняют порядок депозитарного обслуживания инвестиционных паев ПИФ.
Изменения вводятся Федеральным законом № 532-ФЗ от 28.12.2024 «О внесении изменений в Федеральный закон „Об инвестиционных фондах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации». Данные изменения касаются, в том числе:
Если права на инвестиционные паи учитываются на счетах депо, открытых в НРД, то в соответствии с законом управляющая компания будет обязана использовать при взаимодействии с НРД документы в электронной форме. Это правило распространяется и на порядок передачи заявок на приобретение, обмен и погашение инвестиционных паев.
В настоящее время для обмена с управляющими компаниям документами в электронной форме, подписанными электронной подписью, центральный депозитарий уже использует специально разработанную для таких целей систему электронного документооборота — Платформу ПИФ.
Платформа ПИФ — электронная платформа на базе системы электронного документооборота НРД. Платформа предназначена для автоматизированного взаимодействия между депонентами НКО АО НРД и управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов по обмену сообщениями, исполнением управляющей компанией обязанностей, предусмотренных законом по предоставлению информации и документов, а также при передаче заявок на приобретение, погашение или обмен как обращающихся, так и не обращающихся на организованных торгах инвестиционных паев любых паевых инвестиционных фондов (включая БПИФ, ОПИФ, ИПИФ, ЗПИФ).
Использование Платформы ПИФ при взаимодействии с НРД позволяет управляющим компаниям в полной мере обеспечить соответствие требованиям закона в части обязательного использования документов в электронной форме.
Если ваша компания еще не подключена к Платформе ПИФ или подключена, но не использует ее, просим вас оперативно связаться с НРД по адресу электронной почты sales@nsd.ru или обратиться к вашему персональному менеджеру, чтобы организовать подключение и/или запланировать тестирование.
Для вашего удобства приводим ниже детальную информация по порядку подключения к Платформе ПИФ, включая необходимые технические характеристики:
НРД анализирует влияние изменений, предусмотренных законом, на порядок взаимодействия c депонентами и управляющими компаниями, паи которых учитываются в НРД. Мы будем последовательно сообщать обо всех действиях, необходимых со стороны депонентов и управляющих компаний в связи с указанными изменениям, на своем официальном сайте.
Исх. № НРД-И-2025-10421 от 17.06.2025
Депонентам НКО АО НРД
Небанковская кредитная организация Акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий (НКО АО НРД, далее «НРД») обращает ваше внимание, что с 1 марта 2026 года вступают в силу изменения в Федеральный закон №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее «Закон»)*.Ключевое изменение касается обязательного использования электронных документов при взаимодействии управляющей компании с лицом, которому открыт лицевой счет номинального держателя для учета прав на инвестиционные паи. Передача заявок номинальным держателем в управляющую компанию будет также осуществляться в электронной форме.
Для соответствия данным требованиям при взаимодействии с НРД в целях приобретения, погашения или обмена инвестиционных паев, депонентам необходимо использовать для передачи заявок в управляющую компанию на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев формы поручений с кодами операций 35/3 и 36/3.
Депоненты получат доступ к ЦСУ ИП ПИФ** (далее – Платформа ПИФ) с 30 июня 2025 года. При этом с 1 марта 2026 года НРД не будет принимать от депонентов поручения на подачу заявки и на совершение депозитарных операций с кодами операций 36/2, 35/2, 36/35. Поэтому НРД рекомендует депонентам заблаговременно, не позднее 1 ноября 2025 года, ознакомиться с функционалом Платформы ПИФ, принять решение о способе взаимодействия (WEB-кабинет/WEB-сервис).
Платформа ПИФ – электронная платформа на базе системы ЭДО НРД, предназначенная для автоматизированного взаимодействия между депонентами НРД и управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов по обмену сообщениями и передаче заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев ОПИФ, ИПИФ, ЗПИФ и БПИФ.
Вместе с тем, использование Платформы ПИФ обеспечивает:
оперативное автоматизированное и бесшовное взаимодействие между участниками рынка коллективных инвестиций;
минимизацию операционных рисков и снижение операционных затрат как на стороне депонентов НРД, так и на стороне управляющих компаний.
Предлагаем также ознакомиться с ответами на часто задаваемые вопросы в Приложении к настоящему уведомлению.
По вопросам, связанным с тестированием и демонстрацией сервиса Платформы ПИФ, а также для получения дополнительной информации просим обращаться к вашему персональному менеджеру НРД по телефонам: +7 495 956-27-90, +7 495 956-27-91 или по адресу pif@nsd.ru
По вопросам настройки ПО вы можете обращаться в службу технической поддержки НРД по телефону +7 (495) 956-09-34 и по электронной почте: SOED@nsd.ru.
1. Проведите тестирование новых форматов поручений на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев через Платформу ПИФ, используя ваш способ электронного взаимодействия с НРД.
Оформить заявку на участие в тестировании.
Спецификации электронных документов, используемых в Платформе ПИФ.
2. Для подключения к WEB-кабинету Платформа ПИФ предоставьте права пользователям Платформы ПИФ. С 30.06.2025 г. Администратор Участника, зарегистрированный в Едином Кабинете Администратора (далее – ЕКА) на основании ранее поданной депонентом Заявки на обеспечение ЭДО и имеющий доступ к WEB-кабинету ДКУ, получает аналогичный доступ к WEB-кабинету ЦСУ ИП ПИФ (Платформа ПИФ). Для предоставления доступа к функционалу Платформы ПИФ Администратору Участника требуется настроить роль уполномоченным пользователям своей организации в ЕКА. Подробнее вопрос описан в Руководствах пользователя ЕКА, WEB-кабинета ЦСУ ИП ПИФ (Платформа ПИФ).
Если депоненты НРД и/или управляющие компании не подключены к Платформе ПИФ, заявки в управляющую компанию передаются в бумажной форме, что увеличивает сроки обработки заявки и выдачи инвестиционных паев, а также может повлечь за собой операционные расходы и риски для всех участников процесса.
Если управляющая компания подключена к Платформе ПИФ, депоненту необходимо подавать поручения на подачу заявки с кодами операций 35/3 и 36/3 через Платформу ПИФ.
>p>НРД вправе не принимать к исполнению поручения с кодами операций 36/2, 35/2, 36/35 депонентов, направляемые через ПО Луч и/или ДКУ, на подачу заявок и совершение операций с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, управляющие компании которых подключены к Платформе ПИФ.Обращаем внимание, что с 1 марта 2026 года НРД будет не вправе передавать заявки в управляющую компанию в бумажной форме и будет вынужден отказать депоненту в приеме поручения с кодами операций 36/2, 35/2, 36/35. Это может привести к невозможности приобретения инвестиционных паев при выдаче и осуществления владельцем прав, закрепленных инвестиционными паями.
В настоящее время управляющие компании активно подключаются к Платформе ПИФ, а к 1 марта 2026 года будет обеспечено подключение к Платформе ПИФ всех управляющих компаний, инвестиционные паи которых учитываются в НРД.
Перечень управляющих компаний, которые уже подключены к Платформе ПИФ.
Если в перечне управляющих компаний отсутствуют управляющие компании паевых инвестиционных фондов, с инвестиционными паями которых вы осуществляете операции по приобретению при выдаче, погашению и/или обмену, рекомендуем обратится к таким управляющим компаниям с целью их более оперативного подключения к Платформе ПИФ.
Напоминаем, что НРД не взимает плату за прием на хранение и/ или учет инвестиционных паев, приобретенных при выдаче, а с 1 октября 2024 года по 31 декабря 2025 года действует Маркетинговый период на оплату услуг НРД при погашении или обмене инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, если поручение на подачу соответствующей заявки было подано через Платформу ПИФ.
Для вашего удобства приводим ниже детальную информацию о Платформе ПИФ, включая необходимые технические характеристики:
* Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» в редакции Федерального закона №532-ФЗ от 28.12.2024 «О внесении изменений в Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации»
** Централизованная система учета инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов
В рамках изменений в Закон №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» с 1 марта 2026 г. Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (далее – НРД) будет передавать по каскаду депонентам информацию, связанную с осуществлением прав по инвестиционным паям российских паевых инвестиционных фондов (далее – ПИФ), и выплаты дохода владельцам инвестиционных паев, в тех случаях, когда учет инвестиционных паев осуществляется на лицевом счете номинального держателя/ номинального держателя центрального депозитария, открытого на имя НРД.
Рекомендуем вам заранее подготовиться и запланировать мероприятия для обеспечения получения от НРД и передачи своим депонентам информации о корпоративных действиях (далее – КД) и выплат доходов от доверительного управления ПИФ. В настоящий момент НРД работает над адаптацией соответствующих форматов сообщений. Информация о новых форматах сообщений будет размещена в разделе «Сообщения клиентам» дополнительно.
* Указание Банка России от 02.11.2020 N 5609-У «О раскрытии, распространении и предоставлении информации акционерными инвестиционными фондами и управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о требованиях к расчету доходности инвестиционной деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда» (вместе с «"Информацией, подлежащей раскрытию, порядком и сроками ее раскрытия», «Информацией, подлежащей раскрытию в виде ключевого информационного документа, а также порядком и сроками ее раскрытия») (Зарегистрировано в Минюсте России 04.12.2020 N 61277)
** Положение Банка России от 28.06.2022 № 796-П «О дополнительных требованиях к общему собранию владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда» (Зарегистрировано в Минюсте России 07.11.2022 N 70835)
Порядок взаимодействия НКО АО НРД с управляющими компаниями и регистраторами в рамках передачи информации об инвестиционных паях ПИФ с 1 марта 2026 года
С 1 марта 2026 года управляющие компании и регистраторы должны направлять в Небанковскую кредитную организацию акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД) (далее – НРД) информацию, обязательную для раскрытия и предоставления в соответствии с Законом № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
Какую информацию регистратор должен направлять в НРД?
Всю информацию, которую управляющая компания обязана предоставлять владельцам по правилам статьи 8.9 Закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
К такой информации относится:
Информация о проведении общего собрания или заочного голосования на общем собрании владельцев инвестиционных паев (п. 8 статьи 18);
Отчет об итогах голосования (п. 8, п. 11.1 статьи 18);
Информация о дате выплаты и размере дохода от доверительного управления, приходящегося на один инвестиционный пай (п/п 8.5 пункта 2, пункт 7 статьи 39);
Информация о согласовании изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого ограничены в обороте (п.1 статьи 20).
Информация, материалы и бюллетени для голосования, а также информация о классах инвестиционных паев, предоставляющих право голоса на общем собрании владельцев (п. 8 статьи 18);
Какую информацию регистратор должен получить от НРД?
Сообщения о волеизъявлении владельцев инвестиционных паев в отношении голосования на общих собраниях владельцев инвестиционных паев.
Какие каналы и форматы взаимодействия необходимо использовать?
WEB-кабинет Корпоративных действий (КД), предоставляющий пользователю интерактивный доступ к электронному взаимодействию;
WEB-сервис/API для отправки сообщений в формате ISO20022, формируемых в собственном программном обеспечении регистратора.
Какие действия необходимо предпринять регистратору?
При взаимодействии с НРД по каналу WEB-сервис/API запланировать доработки программного обеспечения, которые позволят передавать структурированные сообщения в формате ISO20022. В настоящее время НРД работает над адаптацией соответствующих форматов сообщений. Информация о публикации новых форматов будет размещена в разделе «Сообщения клиентам»;
Согласовать с управляющими компаниями перечень информации для передачи в НРД (если управляющая компания планирует передать регистратору функцию по направлению информации в НРД).
Какую информацию управляющая компания должна направлять в НРД?
Всю информацию, которую управляющая компания обязана раскрывать в соответствии с требованиями Закона № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (п.3.2 статьи 51) и принятых в соответствии с ним нормативных актов. Перечень информации для направления в НРД приводим ниже.
Какие каналы и форматы взаимодействия необходимо использовать?
WEB-кабинет Платформы ПИФ, предоставляющий пользователю интерактивный доступ к электронному взаимодействию;
WEB-сервис/API для отправки сообщений в формате ISO20022, формируемых в собственном программном обеспечении управляющей компании.
Какие действия необходимо предпринять управляющей компании?
Убедиться, что управляющая компания подключена к Платформе ПИФ. Если управляющая компания не подключена к Платформе ПИФ, необходимо оперативно связаться с НРД по адресу электронной почты sales@nsd.ru или обратиться к персональному менеджеру, чтобы организовать подключение. Подробно процесс описан в презентации: Порядок подключения к Платформе ПИФ;
При взаимодействии с НРД по каналу WEB-сервис/API запланировать доработки программного обеспечения, которые позволят передавать структурированные сообщения в формате ISO20022. В настоящее время НРД работает над адаптацией соответствующих форматов сообщений. Информация о публикации новых форматов будет размещена в разделе «Сообщения клиентам»;
Согласовать с регистратором перечень информации для передачи в НРД (если управляющая компания планирует передать регистратору функцию по направлению информации в НРД).
Какие изменения произойдут в процессе выплаты доходов по инвестиционным паям?
Доход от доверительного управления
Владельцам инвестиционных паев, которые учитываются на счетах номинального держателя/ номинального держателя центрального депозитария НРД, доход передается путем перечисления денежных средств на счет НРД. НРД перечислит денежные средства своим депонентам в порядке, предусмотренном статьей 8.7 Закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» («каскадом»).
Денежная компенсация в связи с частичным погашением инвестиционных паев
Владельцам инвестиционных паев, которые учитываются на счетах номинального держателя/ номинального держателя центрального депозитария НРД, доход передается путем перечисления денежных средств на счет НРД. НРД перечислит денежные средства своим депонентам в порядке, предусмотренном статьей 8.7 Закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» («каскадом»).
Если управляющая компания ранее не направляла денежные средства на счета НРД, предлагаем обратиться к персональному менеджеру в НРД по телефонам +7 495 956-27-90, +7 495 956-27-91 или по адресу manager@nsd.ru для уточнения реквизитов для перечисления доходов.
Перечень информации для направления в НРД
* Указание Банка России от 02.11.2020 № 5609-У «О раскрытии, распространении и предоставлении информации акционерными инвестиционными фондами и управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о требованиях к расчету доходности инвестиционной деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда» (вместе с «Информацией, подлежащей раскрытию, порядком и сроками ее раскрытия», «Информацией, подлежащей раскрытию в виде ключевого информационного документа, а также порядком и сроками ее раскрытия») (Зарегистрировано в Минюсте России 04.12.2020 N 61277)
Указание Банка России от 25.08.2015 N 3758-У (ред. от 28.06.2024) "Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев" (Зарегистрировано в Минюсте России 08.10.2015 N 39234)