Веб-кабинет ДКУ
Веб-кабинет ДКУ
Расчетные сервисы для корпоративных клиентов
Расчетные сервисы для корпоративных клиентов

Обслуживание эмитентов облигаций

На сегодняшний день НРД имеет сложившуюся, проверенную многолетней практикой технологию обслуживания и оказания услуг эмитентам, корпоративных облигаций, государственных облигаций Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в процессе размещения и вторичного обращения:

  • учет прав и обязательное централизованное хранение сертификата выпуска документарных облигаций на предъявителя;
  • ведение эмиссионного счета эмитента;
  • ведение казначейского счета депо;
  • осуществление переводов облигаций по счетам депо депонентов по итогам сделок, заключенных на биржевом или внебиржевом рынке, в том числе при размещении и обращении облигаций;
  • обеспечение подготовки и проведения выплат купонов и погашения номинальной стоимости облигаций;
  • комплексное обеспечение процесса проведения эмитентом досрочного выкупа и погашения облигаций.

В процессе оказания вышеуказанных услуг НРД осуществляет обмен документами с эмитентом в электронном виде (в рамках договора об обмене электронными документами).

Переводы облигаций по счетам могут проводиться на следующих условиях:

  • перевод на условиях «поставка против платежа» (DVP) при биржевом размещении и обращении;
  • перевод на условиях «поставка против платежа» (DVP) при внебиржевом размещении и обращении;

НРД как депозитарий, осуществляющий обязательное централизованное хранение сертификатов выпусков документарных облигаций на предъявителя, обеспечивает перечисление депонентам НРД денежных средств, полученных от эмитента на выполнение своих обязательств перед владельцами облигаций (по облигациям, государственная регистрация которых или присвоение идентификационного номера которым осуществлена после 01.01.2012).

Порядок оказания НРД эмитенту услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учету прав на ценные бумаги путем открытия и ведения эмиссионного счета эмитента/казначейского счета депо, осуществления операций по этим счетам, связанных с размещением, обращением, выкупом, погашением ценных бумаг, перечислению выплат по ценным бумагам и т. д., в соответствии с условиями выпуска и обращения ценных бумаг устанавливается Регламентом взаимодействия НКО АО НРД и эмитента.

Этапы эмиссии облигаций

На первоначальном этапе эмитент принимает решение о выпуске облигаций, после чего эмитент совместно с финансовым консультантом или андеррайтером начинает подготовку к регистрации условий выпуска облигаций (проспект ценных бумаг, решение о выпуске). Этап подготовки условий выпуска облигаций является одним из наиболее значимых, поскольку размещение и обращение облигаций на бирже, а также обслуживание облигационного займа в НРД в дальнейшем осуществляется в соответствии с зарегистрированными условиями выпуска.

Документы, содержащие условия выпуска облигаций, подготовленные эмитентом к регистрации выпуска, в обязательном порядке согласуются с НРД в части порядка обслуживания выпуска депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение сертификата выпуска ценных бумаг.

Вторым этапом является заключение между эмитентом и НРД договора эмиссионного счета. Копия договора предоставляется в регистрирующий орган при государственной регистрации выпуска ценных бумаг или на биржу, осуществляющую присвоение идентификационного номера выпуску биржевых облигаций.

Следующий этап — государственная регистрация выпуска облигаций регистрирующим органом с присвоением ему государственного регистрационного номера или присвоение выпуску биржевых или коммерческих облигаций идентификационного номера.

После государственной регистрации выпуска облигаций или присвоения выпуску облигаций идентификационного номера, эмитент формирует и передает в НРД пакет документов, необходимых для обеспечения размещения, обращения и погашения выпуска облигаций, в соответствии с Регламентом взаимодействия НКО АО НРД и эмитента.

Эмитент до даты начала размещения передает на хранение в НРД сертификат облигаций, оформленный на весь объем выпуска. Сертификат должен быть оформлен в соответствии с требованием Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Пример заполнения и форма Сертификата представлена в разделе «Документы, регламентирующие взаимодействие с эмитентами». В разделе представлены документы, которые необходимо оформить эмитенту при взаимодействии с НРД.

Схема взаимодействия Эмитента и НРД при приеме на обслуживание выпуска биржевых облигаций с сертификатом и эмиссионными документами в электронном виде

  1. Эмитент передает Московской Бирже комплект документов, необходимых для присвоения идентификационного номера выпуску облигаций (контактный телефон Московской Биржи по вопросу взаимодействия: +7 495 363-32-32).
  2. Эмитент передает в НРД комплект документов для размещения облигаций:
    • Эмитент направляет в НРД сертификат в электронной форме (в формате PDF), подписанный ЭП первого лица или ЭЦП уполномоченного сотрудника (в случае размещения выпуска в рамках программы биржевых облигаций).

      Для подписания сертификата ЭП, необходимо на рабочем месте, где установлены ПО «Луч» и Справочник сертификатов, правой кнопкой мыши кликнуть по сертификату в формате PDF и выбрать опцию «Подписать».

      Сертификат направляется через Веб-Кабинет КД (вкладка Документооборот), либо через ПО ЛУЧ в виде нетипизированного документа (объем файла/файлов не должен превышать 10 Мб) на адрес NDC000IAD000.

      Таблица сроков направления сертификатов:
      Документ Форма Срок
      Сертификат
      (при размещении без программы Облигаций)
      Оригинал Не позднее
      (R-5)*
      Сертификат
      (при размещении в рамках программы Облигаций)
      Оригинал Не позднее 11:00
      (R-2)*

      * где R — дата начала размещения, срок исчисляется в рабочих днях

    • Эмитент направляет в НРД формы документов для размещения облигаций, предусмотренные Регламентом взаимодействия НКО АО НРД и эмитента.

      Форма Z1.1 направляется через Веб-Кабинет КД (вкладка Документооборот), либо через ПО ЛУЧ в виде нетипизированного документа на адрес NDC000IAD000.

      При размещении на бирже:

      Поручение на открытие торгового раздела на эмиссионном счете (AF090), направляется через ДКУ в виде поручения с кодом операции «90» (если раздел не был открыт ранее).

      Поручение на перевод бумаг в рамках одного счета (МF020) направляется через ДКУ в виде поручения с кодом операции «20».

      При размещении облигаций вне биржи:

      Поручение на перевод облигаций на счета депо депонентов НРД направляются с помощью ДКУ с кодом операций 16 или 16/2. Для исполнения перевода необходима подача встречного поручения с кодом операции 16/1 или 16/3.

Процедура первичного размещения облигаций на МБ

  1. Эмитент передаёт в НРД комплект документов для размещения облигаций (эмиссионные документы (проспект, решение) и пр.):
    • Эмитент заключает с НРД Договор эмиссионного счета;
    • НРД открывает эмиссионный счет;
    • НРД осуществляет прием на обслуживание выпуска облигаций;
    • НРД депонирует сертификат;
    • НРД по поручению эмитента (поручение MF020) осуществляет перевод облигаций на торговый раздел эмиссионного счета.
  2. Эмитент дает полномочия андеррайтеру выставлять заявки на продажу облигаций в Торговой системе Московской биржи от имени эмитента.
  3. Резервирование денежных средств участниками торгов на счетах в НРД.
  4. НРД передает в НКЦ информацию о количестве облигаций на эмиссионном счете эмитента и в Торговую систему Московской биржи о денежных средствах, зарезервированных на расчетных счетах участников торгов.
  5. Андеррайтер выставляет заявки на продажу облигаций в Торговой системе Московской биржи.
  6. Участники торгов, зарезервировавшие денежные средства на расчетном счете в НРД, выставляют заявки на покупку облигаций в Торговой системе Московской биржи.
  7. По итогам торгов НКЦ передает в НРД информацию о количестве облигаций, подлежащих списанию с эмиссионного счета Эмитента на счет депонента или. Также в НРД направляется информация о списании денежных средств с расчетных счетов участников торгов, чьи заявки на покупку были удовлетворены, и зачислении денежных средств на расчетный счет андеррайтера.
  8. НРД производит расчеты по сделкам согласно информации, полученной от НКЦ.
  9. НРД списывает денежные средства с расчетных счетов участников торгов и зачисляет их на расчетный счет андеррайтера в соответствии с информацией, полученной от НКЦ.
  10. Андеррайтер переводит денежные средства, полученные в результате размещения облигаций, на банковский счет эмитента.

Процедура первичного размещения облигаций путем закрытой подписки

Cвободная поставка по встречным поручениям:

  1. Эмитент передает в НРД комплект документов для размещения и депонирует сертификат, а также подает поручение депо (по форме MF010, код операции в ДКУ «16») на перевод облигаций с эмиссионного счета Эмитента на счет депо приобретателя.
  2. Приобретатель подает в НРД:
    • поручение депо (по форме MF010, код операции в ДКУ «16/1») на зачисление облигаций с эмиссионного счета Эмитента на счет депо приобретателя;
  3.  НРД производит следующие действия:
    • сверяет поручения депо Эмитента и Приобретателя;
    • осуществляет перевод облигаций с эмиссионного счета Эмитента на счет депо Приобретателя;

C контролем расчетов по денежным средствам:

  1. Эмитент передаёт в НРД комплекта документов для размещения облигаций (эмиссионные документы (проспект, решение) и пр.):
    • Эмитент заключает с НРД Договор эмиссионного счета;
    • НРД открывает эмиссионный счет;
    • НРД осуществляет прием на обслуживание выпуска облигаций;
    • НРД депонирует сертификат;
    • Эмитент подает поручение на перевод облигаций на счета депо депонента (поручение MF170, код операции в ДКУ «16/2»).
  2. Депонент подает в НРД:
    • поручение депо по форме MF170 (код поручения «16/3») на зачисление облигаций с эмиссионного счета эмитента на счет депо депонента;
    • платежное поручение на перевод денежных средств со своего расчетного счета в НРД на расчетный счет эмитента в НРД.
  3. НРД производит следующие действия:
    • сверяет поручения депо эмитента и депонента и платежное поручение депонента;
    • осуществляет перевод облигаций с эмиссионного счета эмитента на счет депо депонента;
    • осуществляет перевод денежных средств с расчетного счета депонента на расчетный счет эмитента.

Согласно Федеральному закону №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и статьям 214.1 и 310 части второй Налогового кодекса Российской Федерации (далее — Закон):

  1. Доходы по всем ценным бумагам с обязательным централизованным хранением (далее — Ценные бумаги) перечисляются эмитентом через депозитарий, осуществляющий обязательное централизованное хранение ценных бумаг (далее — Центральный депозитарий). Центральный депозитарий перечисляет доходы своим депонентам, в том числе депонентам — номинальным держателям, которые передают доходы своим депонентам и т. д., до конечного владельца;
  2. Депозитарии являются налоговыми агентами при осуществлении выплат доходов по Ценным бумагам по отношению к физическим лицам и нерезидентам, которые имеют счет депо владельца в данном депозитарии.
  3. Сбор списков владельцев для выплат по Ценным бумагам не производится. Доходы перечисляются тому депоненту, на счете депо которого ценные бумаги учитывались на дату, определенную в соответствии с решением о выпуске ценных бумаги действующим законодательством.
  4. Предусмотрено право эмитента раз в год получить в депозитарии, осуществляющем обязательное централизованное хранение эмиссионных ценных бумаг, список владельцев за вознаграждение, не превышающее стоимости затрат на его изготовление, а в остальных случаях — за вознаграждение, определенное в договоре с депозитарием, осуществляющим централизованное хранение ценных бумаг.

Таким образом, функция по перечислению выплат является неотъемлемой частью депозитарных услуг, которые депозитарии оказывают своим депонентам. Закон распространяется на выпуски облигаций, которые зарегистрированы/идентификационный номер которым присвоен после 01.01.2012 и на все федеральные государственные эмиссионные ценные бумаги с обязательным централизованным хранением независимо от даты регистрации их выпуска.

По выпускам облигаций, которые зарегистрированы/идентификационный номер которым присвоен до 01.01.2012, порядок сбора списка владельцев и/или номинальных держателей, его передачи эмитенту и платежному агенту, а также порядок выплаты доходов остаются прежними, в соответствии с эмиссионными документами выпуска ценных бумаг.

Для выпусков облигаций, которые зарегистрированы/идентификационный номер которым присвоен до 01.01.2012, осуществление функций НРД платежного агента предполагает полный комплекс услуг по обслуживанию выплат, в том числе:

  • осуществление расчета и перечисления денежных средств по поручению эмитента;
  • предоставление эмитенту отчетов о проведенных выплатах;
  • информирование о сроках и условиях выплат купонов и погашения облигаций заинтересованных лиц; предоставление отчетов лицам, уполномоченным на получение купонных выплат и сумм от погашения номинальной стоимости облигаций.

Преимущества НРД при оказании услуг платежного агента по выпускам облигаций, которые зарегистрированы/идентификационный номер которым присвоен до 01.01.2012

НРД формирует информацию о получателях платежей по облигациям. Передача такой информации эмитенту, а затем третьему лицу (иному платежному агенту), может повлечь за собой искажение или потерю данных о получателях платежей, что исключено в случае, когда платежным агентом является НРД.

Увеличение действительного срока обращения облигаций на рынке достигается за счет исключения из схемы выплат третьих лиц, что сокращает операционные издержки по формированию и передаче списка получателей платежей по облигациям и позволяет обеспечить максимальное приближение даты фиксации к дате выплаты купонного дохода.

Порядок оказания НРД эмитенту услуг по осуществлению функций платежного агента определяется договором об оказании услуг по обслуживанию выплат номинальной стоимости облигаций при их погашении и выплат купонного дохода (договор платежного агента).

Стоимость услуг НРД в течение многих лет остается на конкурентном уровне и не превышает сложившийся на рынке уровень ставок других платежных агентов. Ознакомиться с тарифами оплаты услуг НРД по договорам платежного агента при обслуживании эмитентов облигаций можно в разделе «Тарифы».

Контакты специалистов

Отдел взаимодействия с эмитентами
Телефон для справок
Email для справок
Клиентская поддержка
По вопросам направления через ДКУ поручений «90», «20», «16», «16/2»
Телефон для справок
Задайте вопрос
— Поля обязательные для заполнения
 
Отправьте заявку, и наши специалисты свяжутся с вами в ближайшее время
— Поля обязательные для заполнения
 
Получить консультацию